比特币价格犹如过山车，年终将至却令全球12万人暴仓！ 2024又该何去何从？

前言

台湾时间2023年12月12日，比特币突然经历了一次价格跳水，在短短15分钟内，价格下跌超过2200美元，市值蒸发达450亿美元。尽管比特币自年初以来已经上涨了160%，但市场投资者对于明年的行情走势仍存在较大的分歧。

▲比特币12日暴跌行情

从趋势上看，比特币近期呈现出持续上涨的趋势。自10月16日开盘的26899美元开始，一路上涨至12月9日的44726美元高点后，价格在43500美元的水准上进行了横盘震荡。

▲比特币全年走势

比特币近期的上涨引领了加密货币的整体上涨趋势。一些市值仅为几千万美元的加密货币因此受到了大资金的关注，其中一款名为ORDI的加密货币年内涨幅高达17倍。然而，比特币12日的大跌却给许多投资者带来了严重的损失。

据统计，12日中午11时起，比特币价格迅速走低，10分钟内便被空头打出“瀑布跌”，接连跌破44000美元和43000美元两道整数关口。

失守关键点位后，比特币的多头防御阵线一触即溃，11时20分，比特币价格再次向下巨量杀跌，日内最低下探至40413美元。

据Coinglass数据统计，截至12月11日11时，24小时全网爆仓人数一度超过11.85万人，爆仓总金额高达3.86亿美元（约合121.5亿台币）。

为什么会出现近12万人爆仓

从得到的消息上来看，并没有出现重大的不利消息。剧烈下跌可能是由于近期过快的上涨而出现的回调。

尽管暴跌让许多投资者遭受了严重的损失，但对比特币持乐观态度的投资者仍然占多数。

根据Coinglass的统计数据，过去三个月大户持仓量的多空比呈现出先上升后缓慢下降的趋势，目前仍保持在1.25的水准以上。此外，多空持仓人数比为1.09。

▲数据来源: Coinglass

为什么大跌之后，大家依旧看好比特币，它究竟是一个怎样的投资呢？

什么是比特币投资

比特币投资是指投资者购买比特币，通过买卖交易，获取比特币的差价利润。比特币是一种基于去中心化、采用点对点网路与共识主动性、开放源代码，以区块链作为底层技术的加密货币。比特币由中本聪（化名）于2008年10月31日发表论文，2009年1月3日，创世区块诞生。

比特币的特点

比特币具有不受任何机构控制及发行（去中心化）、透明性高、不可随意窜改、安全性高、匿名的特性。主要有以下特点：

• 分散性：比特币网路不是由一个中央机关控制的。

• 匿名性：用户可以保存多个比特币地址。

• 透明性：比特币的区块明细，可以查看每一个比特币地址交易的细节。

• 不可逆性：当用户向一个比特币地址发送比特币，转账不可撤回。

• 全球通用性：可以在全球任何国家地区使用。

• 数量有限性：比特币总数量是非常有限的，具有极强的稀缺性。

当然这些特点，整个币圈的币种都具备，那么问题来了，什么是币圈？

什么是币圈

币圈是以数字货币为核心的金融领域，其中包括了加密货币交易所、数字资产投资、区块链技术开发、矿机生产等多个方面。当然比特币是币圈的根基，所有的币种都以比特币为背书创立。

币圈中最为重要的组成部分是加密货币交易所，也就是数字货币的交易市场。交易所提供数字货币的买卖服务，有些交易所还提供保管数字货币的钱包服务。在交易所上进行数字货币的交易，包括买入、卖出、兑换等。

币圈大事回顾

在2023年，币圈经历了一场严峻的挑战。

由于Luna的崩盘，整个币圈经历了一场风暴，比特币失守30,000美元，以太坊失守2000美元，许多山寨币归零，而表现强劲的币种也下跌了50%以上。

对于经验丰富的老手来说，这样的市场波动已经习以为常，但对于新加入的投资者来说，可能会感到震惊和恐惧。市值前十的币种在短短三天内几乎归零，这种情况确实罕见。

尽管这次全面下跌的直接原因是Luna事件引发的恐慌，但即使没有这个事件，也可以确定数字货币正在经历一个熊市的煎熬。

数字货币的历史不长，如果用一条曲线来表现，那是一条向上的曲线。然而，在这条曲线之间，如果你仔细观察，会发现这十余年间也有过许多波澜壮阔的起伏。

门头沟事件

门头沟事件，又称MT.Gox事件，是2014年发生在数字货币领域的一次重大事件。

门头沟交易所是当时全球最大的比特币交易所，占据了市场80%的份额。然而，在2月7日，该交易所被骇客攻击，导致744,408枚客户的比特币和10万个平台自己的币被盗。在短短的20天内，门头沟交易所宣布破产，这一事件对比特币市场产生了巨大影响。

这次事件引起了比特币市场的剧烈震动，被盗比特币的数量占据了全球总量的7%。这导致比特币的价格从600美元跌至400美元，最高跌幅达到了36%。这一事件给数字货币领域带来了巨大的冲击，也使得投资者对比特币等数字货币的信任度有所下降。

需要注意的是，尽管门头沟事件对比特币市场产生了重大影响，但它并没有对比特币本身的价值产生根本性的影响。比特币作为一种去中心化的数字货币，其价值仍然存在，并且随着时间的推移，市场逐渐恢复了稳定。

以太坊DAO入侵事件

以太坊DAO入侵事件是一起发生在2016年6月的事件，该事件涉及以太坊智能合约的被攻击和盗窃。

简单来说，TheDao是一个在以太坊链上部署的智能合约，旨在筹集资金并分配给不同的专案。然而，骇客利用智能合约中的漏洞，成功地盗取了360万以太坊，占整个众筹资金的三分之一。

这个事件对以太坊市场造成了巨大的冲击，导致以太坊价格暴跌约30%。为了应对这一事件，以太坊的核心开发人员面临着压力，他们选择进行硬分叉，将区块链分成两条路径。一条路径是维持原有的以太坊链，即现在的ETC（以太经典），而另一条路径则是创建新的以太坊链，即现在的ETH（以太币）。

需要注意的是，虽然这个事件对以太坊市场产生了重大影响，但它并没有对比特币本身的价值产生根本性的影响。以太坊作为一种智能合约平台，其价值仍然存在，并且随着时间的推移，市场逐渐恢复了稳定。

94禁令事件

94禁令是指中国大陆在2017年9月4日联合发布的一则公告。

该公告将首次代币发行（ICO）定义为非法的金融活动，并明确禁止了所有代币发行的金融活动。在2017年9月底之前，全部的中国大陆的ICO发行或者交易平台都要关闭。

这一禁令的实施，使得中国大陆境内的88个交易所和85个代币发行平台要么关闭消失，要么选择向海外发展。在这个过程中，币安抓住机遇，寻求海外发展，并最终成为今日的数字货币交易所龙头。

尽管"94禁令"让币圈的人感到绝望，但是当日比特币收盘于4040美元，较前日下跌10.8%。然而，这并没有阻止数字货币的牛市继续发展。到年底时，比特币价格一举突破了20000美金。几年之后，币安也成为了数字货币交易所的领导者。

312大暴跌事件

"312大暴跌"是加密市场的一次重大事件，其过程是各种因素积累到一定程度后引发的质变。

由于众多因素的积累，加密市场在3月12日出现了集体性的暴跌，比特币价格从7934美元的位置暴跌，并在接下来的日子里延续了下跌走势，最低价格达到了3782美元。

"312大暴跌"的原因是多方面的。首先，全球范围内的疫情突然爆发让市场没有做好准备；其次，美联储采取的货币宽松政策导致美股流动性变得脆弱；再者，越来越多的传统投资者进入加密市场，而加密市场的清算比传统资产更容易，这使得加密资产的短期抛压比其他传统资产更大。最后，各种因素在3月12日齐聚一堂，导致了这次史诗级的大暴跌。

在经历了312大暴跌之后，加密市场迎来了为期两年的大牛市，这是一个破旧立新的过程。在此之后，去中心化金融（DeFi）和不可替代代币（NFT）等新兴领域迅速崛起，加密市场逐渐由纯粹的金融游戏转变为具有实际应用的生态系统。越来越多的传统资产开始涉足这一领域，加密世界展现出了强大的生命力和不可阻挡的发展趋势。

519事件

“519事件”是指在2021年5月18日，中国大陆政府宣布禁止国内机构参与虚拟货币交易，随后在5月19日，内蒙古宣布关闭所有矿场，并保持高压态势。

这一事件导致比特币和以太坊等虚拟货币价格大幅下跌，普遍跌幅达到50%甚至60%，反应了去中心化金融（DeFi）的脆弱性。许多加了质押借贷的人因来不及加保证金而被清算，进一步增加了抛压。

该事件也标志着物理矿机挖矿时代在中国大陆逐渐走向没落，许多矿工开始寻求海外发展。在“519事件”之前，中国的比特币和以太坊算力远远领先于美国，然而现在却落后于美国。这一事件不禁让人想起交易所等机构的海外发展历程。

Luna崩盘事件

Luna曾是这两年的明星专案，其价值在一年多的时间里增长了100多倍。然而，它的价值在短短三天内就几乎归零。

2022年5月，LUNA见证了加密货币市场历史上最灾难性的价格暴跌之一。 LUNA的价格在4月6日创下历史新高116美元，到6月6日低至0.00008美元。

Luna的稳定币UST以比特币为背书，但高额的收益锁定了流动性，被空头抓住了机会，将原本岌岌可危的UST彻底击倒。这次崩盘影响了整个大盘，比特币价格跌破了30000，以太坊价格也跌至2000以下。相比之下，山寨币的表现更为惨澹，几乎都跌到了腰斩以下的位置。

回顾这些加密货币所经历的黑暗时刻，我们可以发现，每次市场经历巨大波动之后，总会迎来新的春天。在加密货币十余年的历史中，无数人坚守，也有无数人失望退出。但是回望来时路，加密货币没有辜负那些坚守的人，他们获得了丰厚的回报。比特币的历史仿佛是加密史的骨骼，我们将目光从每一次大跌大涨之间收回来，放眼这十余年的长廊，可以很清楚地发现，整个加密货币史是一部昂扬前进的历史。

那么问题来了，比特币做为币圈的核心币种，它的近期表现又如何呢？

比特币回顾与趋势分析

回顾

下半年以来，比特币的单日价格振幅超过5%的交易日数量逐渐增多。今年三季度，这样的交易日只有5天，而10月至今已出现13次，12月的前十个交易日已出现3次。这显示多空双方的力量并不悬殊。

短期看空比特币的投资者明确表示，包括美联储12月议息决定的不确定性，投资者在12月纷纷暂时退出了加密货币市场。此外，目前美国监管政策不明，在缺少合规监管交易场所的情况下，用户资产的管理难度与风险均较高。

12月11日，加密数据研究机构CryptoQuant发布的报告显示，中心化交易所的比特币供应量处于六年来的最低水准，接近2017年的低点。而一些大型公司，例如谷歌也更新了其与加密货币相关的广告政策，允许从1月底开始投放有关广告。这究竟是怎么回事，比特币难到有大动作？

分析

比特币减半周期即将到来，也加大了投资者的乐观情绪。

比特币减半是指比特币网路中挖矿奖励的减少。在比特币的协议中，大约每四年，挖矿产生的新比特币数量会减半。这是比特币设计中的核心机制之一，旨在控制比特币的总供应量最终总量将固定在2100万枚。

大多数比特币投资者对比特币的减半事件感到非常兴奋。

当比特币减半时，比特币区块奖励就会减少一半，这意味着创建新的比特币的速率会减慢。新的比特币是由矿工在添加到比特币区块链的下一个区块中创建的，这是创建新的BTC硬币的唯一方式。

每次比特币减半，流通中的新比特币数量就会减少，这被现有的比特币持有者视为一个积极因素。因为这降低了比特币的通胀率，也减少了比特币矿工可能的抛售压力。 2024年的比特币减半将使区块奖励从目前的每块6.25比特币减少到每块3.125比特币。

回顾历史，比特币已经经历了三次减半，每次减半后，比特币的价格都明显高于前一次减半。对于即将到来的2024年比特币减半，比特币的持有者希望这个趋势能够持续下去。比特币减半能够成为牛市的背景来自于其稀缺性的提高，因此被市场认为有助于推升比特币的价格。

但值得我们注意的是，过往的减半事件通常不会立刻引发比特币的上涨效应，需要数个月到一年半的时间来发酵。根据统计：

▲四次减半时间表

• 第一次减半发生在2012年，比特币进行了第一次减半，大约在峰值后12个月，比特币的价格上涨了8450%。在减半之前的一段时间内，只有少数几篇关于比特币生存能力的批评文章。然而，如果在减半当天投资100美元的比特币，到2023年9月14日，这笔投资的价值将高达1629387美元。

  
  

• 第二次减半发生在2016年，大约在峰值后17个月，比特币的价格上涨了290%。许多人预测价格会上涨。在2017年，比特币经历了一场令人难以置信的牛市，价格飙升至近2万美元。如果在减半当天投资100美元的比特币，到今天，这笔投资的价值将超过4000美元。

  
  

• 第三次减半发生在2019年，大约在峰值后18个月，比特币的价格上涨了560%。随着挖矿奖励的减少，比特币正在为另一场牛市做准备。到了2021年，随着比特币接近6万美元，批评文章的数量再次增加。然而，这些看跌预测的数量和频率在2021年下半年开始下降。这可能表明比特币终于摆脱了被主流金融视为“时尚”的阶段。

  
  

• 第四次减半时间就在2024年4月，同样是减半，很多事情却发生了变化。我们能够抓住多少个减半周期呢？

2024年比特币趋势研判

从基本面来分析

或许，这次真的是最后一次获得巨额财富的机会了。普遍认为，比特币每4 年产生一次牛市，即减半事件。但这种说法并不完全准确。它并不取决于4 年，而是更准确地取决于出块时间。每210,000 个交易区块就会发生一次减半事件。

从历史记录来看，每次比特币减半后，接下来的几个月内都会出现牛市。这是因为基本的供需原则——当资产变得越来越稀缺时，随着需求的增加，它的价值也会上升。因此，价格与减半之间的正相关关系与需求有关——由于区块奖励将减半，即使有相同数量的买家也会促使价格上涨。

比特币的最大供应量为2100万枚，其中1922万枚已被开采。当2100万枚比特币全部开采完后，比特币矿工将不再获得任何区块奖励，而只会收到用户支付的交易费用。到2024 年下一次比特币减半时，比特币总供应量的93.7% 将被开采。

2024 年减半后，预计BTC 还会再减半28 次，最后一次减半预计在2130 年。其原因是区块数量较少，并且生成这些区块的计算更加精确。

截至2023 年10 月，下一次BTC 减半预计将于2024 年4 月下旬进行，但值得注意的是，这可能发生在2024 年3 月至5 月之间的任何时间；只是这些日期的概率较低。每个减半周期都会引入独特的交易模式，并且有充分的理由预计我们会在下一个减半中看到同样的情况。

虽然我们无法预测2024 年减半后比特币的价格将如何走势，但我们认为它可能波动非常大，就像之前的减半周期一样。但我们从历史上看，每次比特币减半都伴随着价格的大幅上涨。

尽管由于各种外部因素，预测确切的价格具有挑战性，但许多分析师认为，减半引起的稀缺性可能会推动比特币的价格上涨。预计到2140 年发生最后一次减半时，比特币可能已达到前所未有的价值，有可能巩固其作为全球储备资产的地位。

Coinpedia 的比特币价格预测分析表明，到2030 年，比特币的价格可能在277,751 美元至347,783 美元之间。比特币的下一个重要里程碑是第四次减半。此事件将使矿工的区块奖励减少至每个新区块3.125 BTC。历史趋势表明，比特币的价格可能会在减半后创下新高，可能达到74,967 美元。

从消息面来分析

期权交易员纷纷押注比特币到明年1月将飙升至5万美元/枚，许多市场观察人士预计，届时美国证交会将最终允许交易所交易基金（ETF）直接持有这种加密货币。

根据最大的加密期权交易所Deribit编制的数据，这是1月26日到期的比特币看涨期权的最大未平仓合约的价格水平。

▲DeribitSource期权合约中看跌期权和看涨期权的分布情况

比特币上一次达到50000美元是在2021年12月。后来，随着美联储开始取消新冠疫情期间创纪录的刺激措施，数字资产从历史高点回落。现在，人们预期美联储将在明年调整货币政策，比特币ETF的诞生也几乎是板上钉钉的事，加密货币领域正在上演一场令人瞠目的反弹。 Deribit首席商务官Luuk Strijers说：“看涨情绪正在蓬勃发展。”

从技术面来分析

从技术角度来分析，打个月线，可以发现，比特币实际上从2022年11月开始，就已经进入到上升通道当中，并在2023年12月完成了第一压力位45500的压力测试，预计在2024年的第一个月到第二个月，价格会被重新打回34100点的多空分界线，此时，为最佳买点，距离比特币减半还有2个月时间，并在接下来的2个月时间里，比特币会直接突破45500的压力位，来到历史新高，也就是61500点附近挑战第二压力位，这里不排除，还有一次向第一压力位回踩的可能。

▲比特币月线图

因此，我们建议，在2024年2月，34100是最佳的【买入点】